Glossário

Abicalçados	Associação Brasileira das Indústrias de Calçados.
Acionistas Vendedores	Alexandre Grendene Bartelle, Pedro Grendene Bartelle, Élida Lurdes Bartelle e Maria Cristina Nunes de Camargo.
Ações	Ações ordinárias, nominativas, escriturais, sem valor nominal de emissão da Companhia, livres e desembaraçadas de qualquer ônus ou gravame, a serem vendidas pelos Acionistas Vendedores na presente Oferta.
Ações Adicionais	Lote suplementar de ações ordinárias, nominativas, escriturais, sem valor nominal de emissão da Companhia e de titularidade dos acionistas vendedores Alexandre Grendene Bartelle e Pedro Grendene Bartelle, que poderão ser vendidas conforme a Opção de Lote Suplementar.
ADENE	Agência de Desenvolvimento do Nordeste.
AGBPar	Alexandre G. Bartelle Participações S.A.
Agentes de Colocação Internacional	Pactual Capital Corporation, Santander Investment Securities, Inc. e Credit Suisse First Boston LLC.
ANBID	Associação Nacional dos Bancos de Investimento.
Anúncio de Início	Anúncio de início da Distribuição Pública, a ser publicado na forma da Instrução CVM nº 400/03.
Anúncio de Encerramento	Anúncio de encerramento da Distribuição Pública, a ser publicado na forma da Instrução CVM nº 400/03.
Austin Asis	Austin Asis, agência provedora de análises e relatórios de mercado.
Aviso ao Mercado	Aviso ao mercado, publicado em 07 de outubro de 2004, no jornal Valor Econômico, na forma do artigo 53 da Instrução CVM nº 400/03.
BACEN	Banco Central do Brasil.
Banco do Estado do Ceará ou BEC	Banco do Estado do Ceará S.A.
Banco do Nordeste	Banco do Nordeste do Brasil S.A.
B3	B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão)
BOVESPA	Bolsa de Valores de São Paulo.
CAGR	Compound annual growth rate (taxa composta de crescimento anual).
CEDIN	Conselho Estadual de Desenvolvimento Industrial do Estado do Ceará.
CMN	Conselho Monetário Nacional.
Companhia ou Emissora	Grendene S.A.
Consumo Aparente	Volume total de produtos produzidos, acrescido do volume total de produtos importados, diminuído do volume total de produtos exportados.
CBLC	Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia.
CDI	Certificado de Depósito Interfinanceiro.
Coleta de Intenção de Investimento	Procedimento de coleta de intenção de investimentos, realizado pela Instituição Líder.
Constituição Federal	Constituição da República Federativa do Brasil.
Contrato de Colocação	Contrato celebrado entre a Companhia, os Acionistas Vendedores, a Instituição Líder e a CBLC, relativo à Oferta.
Contrato de Colocação Internacional	Contrato celebrado entre a Companhia, os Acionistas Vendedores, o Banco Pactual S.A., o Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston S.A., o Banco Santander Brasil S.A. e os Agentes de Colocação Internacional, relativo aos esforços de venda das Ações no exterior, no âmbito da Oferta.
Contrato de Estabilização	Contrato celebrado entre os Acionistas Vendedores, a Corretora, a Instituição Líder e a Companhia, relativo às atividades de estabilização de preços das ações de emissão da Companhia.
*Coverline*	Tecido impregnado com PVC e utilizado como matéria-prima para a confecção dos cabedais dos calçados.
Corretora	Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
CVM	Comissão de Valores Mobiliários.
Data de Liquidação	Prazo de até 3 dias úteis contados a partir da data da publicação do Anúncio de Início, no qual ocorrerá a liquidação física e financeira da Oferta.
*Datamonitor*	Datamonitor, agência provedora de análises e relatórios de mercado.
DECEX	Departamento de Operações de Comércio Exterior, vinculado ao Ministério de Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.
Dólar, US$	Dólar dos Estados Unidos da América.
EBITDA Ajustado	Lucro bruto (1) subtraído de (i) despesas com vendas, (ii) despesas gerais e administrativas, (iii) remuneração de administradores; e (2) adicionado de (i) resultado de equivalência patrimonial, (ii) ajustes de benefícios fiscais, e (iii) depreciação e amortização.
Empregados	Empregados da Companhia no Brasil.
Ernst & Young	Ernst & Young Auditores Independentes S.S.
Estatuto	Estatuto Social da Companhia.
EUA ou Estados Unidos	Estados Unidos da América.
EVA	Estireno Vinil Acetado, matéria-prima utilizada no processo produtivo da Companhia.
FDI	Fundo de Desenvolvimento Industrial do Ceará.
FNE	Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste.
Fitalse	Fitalse S.A.
GAAP Brasileiro	Princípios contábeis geralmente aceitos no Brasil.
Grendene	Grendene S.A. e o conjunto de empresas formado pela Grendene S.A. e suas controladas. A Grendene S.A. e o conjunto de empresas formado pela Grendene S.A. e suas controladas podem, ainda, ser referidas neste Prospecto na primeira pessoa do plural.
Grendene Negócios	Grendene Negócios S.A.
Governo Federal	Governo Federal da República Federativa do Brasil.
Grendene Calçados	Grendene Calçados S.A.
Grendene Industrial	Grendene Industrial de Calçados Ltda.
Grendha Shoes	Grendha Shoes Corporation.
IBGE	Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística.
ICMS	Imposto sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e Serviços.
IPCA	Índice de Preços ao Consumidor Ampliado, apurado pelo IBGE.
IGP-M	Índice Geral de Preços ao Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas.
Indústria de Calçados Grendene	Indústria de Calçados Grendene Ltda.
INPI	Instituto Nacional da Propriedade Industrial.
Instituição Líder ou Coordenador Global	Banco Pactual S.A.
Instituições Subcontratadas	Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston S.A., Banco Santander Brasil S.A., Banco Bradesco S.A. e BB – Banco de Investimento S.A.
Instrução CVM nº 325/00	Instrução CVM nº 325/00, de 27 de janeiro de 2000.
Instrução CVM nº 400/03	Instrução CVM nº 400/03, de 29 de dezembro de 2003.
Investidor Estrangeiro	Investidores institucionais qualificados (qualified institutional buyers), conforme definidos na Rule 144A, aos quais serão dirigidos os esforços de venda nos Estados Unidos da América, bem como os investidores estrangeiros não residentes no Brasil, aos quais serão dirigidos os esforços de venda nos demais países (exceto nos Estados Unidos da América), conforme o disposto na Regulation S.
Investidor Institucional	Investidores pessoas físicas e jurídicas relativamente a valores de investimento que excedam o limite estabelecido para os Investidores Não Institucionais, fundos de investimentos, fundos de pensão, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, seguradoras, entidades de previdência complementar e de capitalização, clubes de investimento, carteiras de valores mobiliários, pessoas jurídicas com patrimônio líquido superior a R$5.000.000,00 (cinco milhões de reais) e Investidores Estrangeiros, que vierem a participar da Distribuição Pública.
Investidor Não Institucional	Investidores pessoas físicas e jurídicas, residentes e domiciliadas no Brasil (que não sejam considerados Investidores Institucionais), Empregados e clubes de investimento registrados na BOVESPA, nos termos da regulamentação em vigor.
Lei das Sociedades por Ações	Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e alterações posteriores.
Lucro Líquido Ajustado	Significa o lucro líquido contábil conforme ajustado para os fins de comparação entre os diferentes períodos.
Novo Mercado	Segmento especial de listagem da BOVESPA, com regras diferenciadas de governança corporativa.
Oferta ou Distribuição Pública	A presente distribuição pública secundária das Ações e das Ações Adicionais.
Opção de Lote Suplementar	Opção para aquisição das Ações Adicionais, nas mesmas condições e preço das Ações, outorgada pelos acionistas vendedores Alexandre Grendene Bartelle e Pedro Grendene Bartelle à Instituição Líder, nos termos do Contrato de Colocação.
País ou Brasil	República Federativa do Brasil.
Participante Especial	Denominação atribuída às sociedades corretoras membros da BOVESPA, subcontratadas pela Instituição Líder, para fazer parte exclusivamente do esforço de colocação de Ações junto a Investidores Não Institucionais.
Pedido de Reserva	Pedido de reserva de Ações realizado pelos Investidores Não Institucionais no âmbito da Oferta, mediante preenchimento de formulário específico, que estipula o procedimento para a reserva das Ações.
Período de Distribuição	Período que se inicia na data de publicação do Anúncio de Início e se encerra na data da publicação do Anúncio de Encerramento.
Período de Reservas	Prazo de 12 dias corridos que foi concedido aos Investidores Não Institucionais, iniciado em 15 de outubro de 2004 e encerrado em 26 de outubro de 2004, inclusive, para a realização de Pedido de Reserva.
Pessoas Vinculadas	Investidores Não Institucionais que sejam (a) administradores da Companhia; (b) controladores ou administradores da Instituição Líder, das Instituições Subcontratadas e das Participantes Especiais; e (c) outras pessoas vinculadas à Distribuição Pública, bem como os cônjuges ou companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais até o segundo grau de cada uma das pessoas referidas nos itens (a), (b) e (c).
PIB	Produto interno bruto.
Preço de Distribuição por Ação	Preço por Ação no contexto da Oferta, que foi definido após (i) a efetivação dos Pedidos de Reserva, e (ii) a conclusão da Coleta de Intenções de Investimento.
PROAPI	Programa de Incentivo às Atividades Portuárias e Industriais do Ceará.
PROVIN	Programa de Incentivo ao Funcionamento de Empresas.
Prospecto	Este Prospecto de Distribuição Pública Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia.
Prospecto Preliminar	Prospecto preliminar da Distribuição Pública.
PVC	Polivinilcloreto, matéria-prima produzida pela Companhia a partir de resina e utilizada no processo produtivo de nossos calçados.
Real ou R$	Significa a moeda corrente no Brasil.
Reebok Chile	Reebok Chile S.A.
Regulamento do Novo Mercado	Regulamento que prevê as práticas diferenciadas de governança corporativa a serem adotadas pelas companhias com ações listadas no segmento do Novo Mercado.
Resolução CMN nº 2689/00	Resolução do Conselho Monetário Nacional nº 2689/00.
Saddle Calzados	Saddle Calzados S.A.
Saddle Corp.	Saddle Corporation Sociedad Anónima.
SATRA	SATRA Technology Centre, agência provedora de análises e relatórios de mercado.
SEC	Securities and Exchange Commission, a comissão de valores mobiliários dos Estados Unidos.
*Securities Act*	Securities Act de 1933 dos Estados Unidos e alterações posteriores.
SUDENE	Superintendência do Desenvolvimento do Nordeste.
VDA	VDA Calzados y Artículos Desportivos S.A.
Verona	Verona Negócios e Participações S.A.
Vulcabrás	Vulcabrás S.A.
Vulcabrás do Nordeste	Vulcabrás do Nordeste S.A.
TJLP	Taxa de Juros de Longo Prazo, divulgada pelo BACEN.